為進一步深化境內(nèi)外市場互聯(lián)互通，3月25日，上交所發(fā)布了《上海證券交易所與境外證券交易所互聯(lián)互通存托憑證上市交易暫行辦法》（下稱《暫行辦法》）和相關跨境轉(zhuǎn)換、做市業(yè)務的配套指引，并自發(fā)布之日起施行。

在充分吸收前期社會公開征求意見內(nèi)容的基礎上，上交所對照中國證監(jiān)會《境內(nèi)外證券交易所互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務監(jiān)管規(guī)定》，在適用范圍、上市審核安排、終止上市情形與程序、持續(xù)信息披露監(jiān)管要求、投資者適當性要求等方面，對原《上海證券交易所與倫敦證券交易所互聯(lián)互通存托憑證上市交易暫行辦法》進行進一步優(yōu)化調(diào)整和更名修訂，形成了《暫行辦法》及相關業(yè)務配套指引。

所謂互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務，是指符合條件的在境外證券交易所上市的境外基礎證券發(fā)行人在境內(nèi)公開發(fā)行存托憑證（下稱“中國存托憑證”）并在上交所主板上市，以及符合條件的在上交所上市的境內(nèi)上市公司在境外發(fā)行存托憑證（下稱“全球存托憑證”）并在境外證券交易所上市。

根據(jù)《暫行辦法》個人投資者參與中國存托憑證交易，需在申請權限開通前20個交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣50萬元（不包括該投資者通過融資融券交易融入的資金和證券），并且滿足參與證券交易24個月以上。

中國存托憑證交易實行競價和做市混合交易制度，交易價格以人民幣為計價貨幣，計價單位為“每份中國存托憑證價格”，申報價格最小變動單位為人民幣0.01元。通過競價交易買賣中國存托憑證的，申報數(shù)量應當為100份或者其整數(shù)倍，單筆申報最大數(shù)量不得超過100萬份。賣出余額不足100份的部分，應當一次性申報賣出。單筆買賣申報數(shù)量不低于30萬份，或者交易金額不低于人民幣200萬元的，可以采用大宗交易方式。

上交所對中國存托憑證交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%，若交易所全天休市達到或者超過7個自然日的，其后首個交易日的漲跌幅比例為20%?！稌盒修k法》還提到，可以根據(jù)市場需要，調(diào)整中國存托憑證的價格漲跌幅比例。

《暫行辦法》顯示，境外發(fā)行人申請中國存托憑證首次在上交所上市，發(fā)行申請日前120個交易日按基礎股票收盤價計算的境外發(fā)行人平均市值不低于人民幣200億元（根據(jù)發(fā)行申請日前1日中國人民銀行公布的人民幣匯率中間價計算）；在境外證券交易所上市滿3年及中國證監(jiān)會與境外證券監(jiān)管機構根據(jù)境外基礎股票上市地（以下簡稱境外上市地）市場分層情況約定的其他上市年限條件。

若境外發(fā)行人申請上市的中國存托憑證數(shù)量不少于5000萬份且對應的基礎股票市值不少于人民幣5億元（根據(jù)基礎股票最近收盤價及上市申請日前1日中國人民銀行公布的人民幣匯率中間價計算）。

上交所會在收到申請文件后5個工作日內(nèi)，對文件進行核對，作出是否受理的決定，告知境外發(fā)行人及其保薦人，并在上交所網(wǎng)站公示。境外發(fā)行人應當在受理申請文件當日在上交所網(wǎng)站預先披露招股說明書、發(fā)行保薦書、上市保薦書、審計報告和法律意見書等文件。

此外，《暫行辦法》還列舉了可能終止境外發(fā)行人中國存托憑證的四種情況：

一是境外發(fā)行人基礎股票被境外監(jiān)管機構或者境外證券交易所終止上市；

二是境外發(fā)行人因其中國存托憑證的信息披露方面存在重大缺陷，被交易所要求限期改正但境外發(fā)行人未在規(guī)定期限內(nèi)改正，此后境外發(fā)行人自前述期限屆滿2個月內(nèi)仍未改正；

三是境外發(fā)行人公開發(fā)行中國存托憑證申請或者披露文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，被中國證監(jiān)會依據(jù)《證券法》第一百八十一條作出行政處罰決定，或者被人民法院依據(jù)《刑法》第一百六十條作出有罪裁判且生效；

四是交易所根據(jù)境外發(fā)行人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)及社會影響等因素認定的其他嚴重損害證券市場秩序的情形。

境外發(fā)行人發(fā)布中國存托憑證終止上市公告后5個交易日內(nèi)，其中國存托憑證復牌。復牌后，境外發(fā)行人中國存托憑證繼續(xù)交易15個交易日，屆滿后的5個交易日內(nèi)，中國存托憑證退出本所市場交易。

上交所表示，后續(xù)將根據(jù)中國證監(jiān)會統(tǒng)一部署，繼續(xù)做好互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務服務，持續(xù)深化跨境合作機制，堅定不移地推進資本市場制度型雙向開放。

標簽： 互聯(lián)互通存托憑證上市交易暫行辦法